近幾年，在全球(qiu)碳中和的宏觀(guan)背景下，新能源(yuan)汽車市場迎來(lái)爆💋發式增長，帶(dài)動動力電池裝(zhuang)車量持續⛷️提升(shēng)。

新能源汽車融(róng)彙新能源、新材(cái)料、互聯網、大數(shù)據、人👌工智能等(deng)多種技術，正推(tui)動汽車從單純(chun)的交通工具向(xiàng)移動智能終端(duan)、儲能單元和數(shu)字空間轉變。動(dòng)力電池🌐作爲新(xin)能源汽車的核(he)心部件，占新能(néng)源汽車總成本(ben)的40%左右，随着新(xīn)能源汽車滲透(tou)率的逐步提升(shēng)，動力電池将發(fa)展空間廣闊，預(yù)計🛀🏻2025年之後的市(shì)場規模超萬億(yi)，未來五到十年(nian)将是動力電池(chi)🌂的黃金發展時(shí)期。

一、碳中(zhong)和背景下，新能(neng)源汽車已成爲(wei)行業發展主線(xiàn)

随着全球能源(yuán)危機和環境污(wū)染問題日益突(tu)出，新🍓能源汽車(chē)行業的發展受(shòu)到高度重視，加(jia)大新能源汽車(chē)的研發生産力(li)度已經在全球(qiú)範圍内形成共(gòng)識。近年✍️來，各國(guo)政府相繼将燃(ran)油車禁售提上(shàng)議程👨‍❤️‍👨，我國也已(yi)開始研究停止(zhi)生産銷售傳統(tǒng)能源 汽車的時(shi)間表，新能源汽(qì)車取代燃油汽(qi)車已成爲必然(ran)⭐趨勢。

從全球來(lái)看，世界各主要(yào)經濟體相繼提(ti)出“碳達峰、碳中(zhong)和”方案。歐盟已(yǐ)制定嚴苛的綠(lü)色經濟複蘇計(ji)劃，2021年起對所有(yǒu)新車實施二氧(yang)化碳排放量不(bu)超過95g/km的規定，同(tóng)時歐⛹🏻‍♀️盟委員會(huì)計劃要求新車(che)和貨車的排放(fàng)量從🈲2030年起下降(jiàng)65%，從2035年開始🚶‍♀️下降(jiàng)100%，并且歐洲各大(da)車企也最遲将(jiāng)于2035年前停止銷(xiao)售燃油車型。

從(cóng)國内來看，我國(guó)已提出“雙碳目(mù)标”，将大力發展(zhan)新能源交🤩通方(fāng)式，根據2025年12月1日(ri)國務院辦公廳(ting)發布《新☔能源汽(qì)車産業發展規(gui)劃🔴（2021-2035年）》，到2025年，純電(dian)動乘用車新車(chē)平均電耗降至(zhi)12.0千瓦時/百公裏(lǐ)，新能源汽車新(xin)車💘銷售量達到(dao)汽車新車銷售(shòu)總量的20%左右🔞。到(dào)2035年，純電動汽車(che)将成爲新銷售(shòu)車💰輛的主流，将(jiāng)爲世界經濟發(fā)展注入新動能(neng)。

根據工信部指(zhi)導編制的《節能(neng)與新能源汽車(chē)技術路線圖2.0》，2025年(nian)新能源汽車占(zhàn)汽車總銷量的(de)比重達到20%，2030年新(xin)⭕能源汽車在總(zǒng)銷量的占比達(da)到40%左右，2035年新能(neng)源汽車🆚銷量占(zhàn)💯國内汽車市場(chang)銷量的50%以上。同(tóng)時混動新車的(de)占比也将❌在2030年(nian)達到傳統能源(yuán)乘用車的75%以上(shang)，2035年混動及新能(neng)源汽車在傳統(tong)能‼️源乘用車中(zhōng)的占比将達到(dào)100%。《總路線2.0》預測2030年(nian)新能源汽車銷(xiāo)量将超過3000萬輛(liàng)🌐，2035年新能源汽車(chē)🧡銷量将達到4000萬(wan)輛以上。

二、受益(yì)于新能源汽車(chē)的快速發展，動(dòng)力電池市場規(guī)模❓持續🌈擴大

新(xin)能源汽車産銷(xiāo)量同比均繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)，同比增速持續(xù)顯著領先行業(ye)。根據工信部數(shu)據，2021年我國新能(neng)源🌈汽車銷量達(da)到352萬輛，同比增(zēng)長160%；根據乘聯會(huì)數據😍，2021年新能✏️源(yuán)汽車國内零❄️售(shou)滲透率14.8%，其中12月(yue)滲透率達22.6%，已🧑🏾‍🤝‍🧑🏼超(chao)過《新能源汽車(che)産業發展規劃(huà)》中制定的2025年達(dá)到20%滲透率的目(mù)标。

根據中國汽(qì)車動力電池産(chǎn)業創新聯盟數(shù)據，2021年，我國動力(li)📞電池産量爲219.7GWh，同(tong)比增長163.4％；銷量爲(wèi)186GWh，同比增長182.3％；裝🐉車(che)量爲154.5GWh，同比增長(zhǎng)142.8%。根據SNE數據，2021年全(quan)球各國注冊的(de)電動汽車電池(chí)電量總量爲296.8GWh，同(tong)比增長102.2%，環比上(shàng)漲37.3%。

三、中日韓企(qǐ)業占據全球動(dòng)力電池市場的(de)主要份額

從頭(tou)部企業來看，全(quán)球動力電池廠(chang)商主要集中在(zai)中日韓👉三國。根(gēn)據SNE Research發布的2021年全(quan)球動力電池裝(zhuāng)機量排行榜，中(zhong)國廠商6家、韓國(guó)3家、日本1家，前十(shi)名分别爲：甯德(de)時🧡代、LG新能源、松(song)下、比亞迪、SK On、三星(xing)SDI、中創新航（中航(háng)🔆锂電）、國軒高科(ke)、遠景📧動力、蜂巢(chao)能源。

2021年，甯德時(shi)代在動力電池(chí)領域的全球裝(zhuang)機量達到96.7GWh，市⛱️場(chǎng)🚶‍♀️占有率爲32.6%，位列(lie)全球第一，這是(shi)甯德時代連續(xu)第五年登💋上全(quan)球最大動力電(dian)池企業的寶座(zuò)，與2020年相比，其市(shi)場份額增加了(le)8個百分點；韓國(guo)LG新能源排名第(di)二，2021年動力電池(chi)裝機量爲60.2GWh，市場(chǎng)占有🔞率爲20.3%，是甯(ning)📐德時代最大的(de)競争對手；日本(běn)松下排名三，2021年(nián)動力電池裝機(ji)量爲✉️36.1GWh，市場占有(yǒu)率爲12.2%。

全球動力(lì)電池公司行業(ye)集中效應十分(fen)明顯，2019—2021年，前三家(jia)企業合🌍計占市(shi)場比例分别爲(wèi)63%、66%、65%；前十家企業所(suǒ)占市場份額也(ye)保持在90%以上。

我(wo)國在動力電池(chi)方向具有明顯(xiǎn)優勢，2021年我國動(dòng)力電池廠商裝(zhuang)機量占據全球(qiú)50%左右的市場份(fen)額，且我國在動(dong)力電池😄主要材(cái)料供應鏈正負(fu)極，隔膜、電解液(yè)、配套齊全，可以(yǐ)進行完全獨立(li)的設計和量産(chǎn)，在全球汽車行(hang)業電氣化的變(bian)革浪潮中，動力(li)電池行業相關(guan)企業🌈将會明顯(xian)受益。

四、在電池(chi)技術路線上，磷(lin)酸鐵锂和三元(yuan)锂電各具優勢(shì)，在現❄️階段仍是(shì)市場主流

2021年，我(wo)國磷酸鐵锂電(dian)池裝車量爲79.8GWh，同(tong)比增長227.4%，占總裝(zhuāng)車量的51.7%；三元電(diàn)池的裝車量爲(wei)74.3GWh，同比增長91.3%，占總(zǒng)裝車量的48.1%。兩種(zhǒng)主流路線，占到(dao)總裝車量的99.8%。

從(cóng)發展曆程看，磷(lín)酸鐵锂的裝機(ji)量份額經曆了(le)一段先下降後(hòu)增長的階段。2014年(nian)和2015年間，磷酸鐵(tiě)锂電池在新能(néng)源🍉乘用✌️車市場(chang)上一度占據主(zhu)導地位；之後受(shòu)到政策補貼的(de)影響，三元锂電(dian)池裝機量從2016年(nián)起占據市場主(zhu)導地位📱；進入2020年(nián)以後，随着甯德(dé)時代CTP技術發展(zhan)，比亞迪電池的(de)推出，針對高能(neng)量密度電池（如(ru)三元锂電池）補(bǔ)貼的下降和三(san)元锂材料電✂️池(chí)安全性問題日(rì)益明顯，磷酸鐵(tie)锂電池市場份(fèn)額重新超越三(sān)元锂電池。

目前(qián)，動力電池技術(shù)路線主要分爲(wèi)磷酸鐵锂、三元(yuán)🈲材料，其使用場(chǎng)景各有不同，不(bú)存在技術上的(de)優劣替代關系(xì)。其中，磷酸鐵锂(li)電池憑借較高(gāo)的安全性✊能、出(chu)色的循環性能(neng)、較🈲低的成本，早(zao)期主要應用于(yú)新能源商用車(che)，在近幾年，乘用(yòng)車磷酸鐵❄️锂電(dian)池出貨量亦快(kuai)速增長；三元材(cai)料電池憑借能(neng)量密度高、抗低(di)溫、倍率性能高(gao)的優勢，主要應(ying)用于新能源乘(chéng)用車。

行業分析(xī)師曾佑鵬認爲(wèi)，近兩年受國内(nei)新能源汽🧑🏽‍🤝‍🧑🏻車補(bu)💯貼政策逐步退(tuì)出的影響，三元(yuán)锂電池憑借更(gèng)高能✍️量密度獲(huò)得政策補🙇🏻貼的(de)優勢有所減弱(ruo)，疊加未來幾年(nián)電化♻️學儲能領(ling)域對磷酸鐵锂(li)電池的市場需(xu)求上揚，使得磷(lín)酸鐵锂電池産(chan)量增速超過三(san)❓元锂電池；全國(guo)乘聯會秘書長(zhang)崔東樹認爲，與(yǔ)需要🚩钴、鎳等價(jia)格🐅高企且相對(dui)稀缺金屬的三(sān)元锂電池相比(bi)，磷酸鐵锂電池(chi)成本更低，尤其(qi)在锂電正極、負(fù)極、電解液等原(yuan)材料齊漲價的(de)當下，其規模化(hua)生産的成本壓(ya)力相對較小。但(dan)崔東樹同時指(zhǐ)出，從材料⛹🏻‍♀️角度(du)看，目前磷酸鐵(tie)锂電池能量密(mì)度已無太多上(shàng)🌈升空間，很可能(néng)限制其未來的(de)應用場景；中國(guo)科學☂️院電工研(yan)究所教授陳永(yǒng)翀認爲👣，未來新(xin)能源汽車市場(chǎng)預期将更加細(xi)分，在短程低速(sù)或中🔞短程電動(dong)車市場中，磷酸(suan)鐵锂電池很可(kě)能維持主流地(dì)位，但對長程或(huò)其他用途車輛(liàng)而言🆚，三元锂電(diàn)池也有望維持(chí)一定優🌂勢。

筆者(zhě)認爲，在沒有重(zhong)大技術創新商(shang)用前，磷酸鐵锂(li)和三元♌锂電🙇‍♀️技(ji)術路線将并存(cun)發展，其中磷酸(suan)鐵锂依托安全(quan)性能和循環充(chong)電優勢，更多發(fā)展低端車型和(hé)儲能方向🔱；三元(yuan)锂✍️電将更⛹🏻‍♀️多往(wǎng)高鎳方向發展(zhan)，憑借其更🔞高能(néng)量密度、耐低溫(wen)性能，占領高端(duan)車型🤞市場。

五、鈉(nà)離子電池、高鎳(nie)三元锂離子電(diàn)池和固态電解(jiě)🌈質電池🏃‍♀️是🌂未來(lai)動力電池的重(zhòng)要發展方向

随(suí)着動力電池的(de)需求量日益增(zeng)加，動力電池生(shēng)産企業也在尋(xún)找未來動力電(diàn)池的發展方向(xiang)，以目前已經公(gōng)布的研究路徑(jìng)來看，鈉離子電(diàn)池、高鎳三元锂(li)離子電池和固(gu)态電解質電池(chi)是廠商主要選(xuǎn)擇的技術發展(zhǎn)路徑。

鈉離子電(diàn)池原材料儲量(liang)豐富，生産效率(lü)快，性能與市場(chang)上锂離子電池(chí)沒有明顯差異(yi)，可以有效降低(di)動力電池生産(chan)成本。甯德♻️時代(dài)在2025年12月1日發布(bu)鈉離子電池，相(xiàng)較于锂離子電(dian)池，鈉離子電池(chi)具有更低的成(cheng)本而‼️且在儲運(yun)方面具有巨大(da)優勢。鈉離子電(diàn)池在原理與結(jie)構上與锂離子(zǐ)電池十分相似(sì)，僅在材料的選(xuǎn)擇上存在差異(yì)，鈉離❤️子電池生(sheng)産線可以💘沿用(yong)锂離🏃‍♂️子電池‼️生(sheng)産線。目前鈉離(lí)☂️子電池初步應(ying)用于儲能和低(di)速動👅力領域，随(suí)着甯德🔴時代發(fa)布鈉離子動力(li)😘電池，鈉離子電(diàn)池應在動力領(ling)域向替代锂離(lí)子電池又邁🌐進(jìn)了一♌步。

鈉離子(zǐ)電池具有高能(neng)量密度，高倍率(lü)充電，優異的熱(rè)♻️穩定性，良🔴好的(de)低溫性能和高(gāo)集成效率等優(yōu)勢⛹🏻‍♀️。電芯單體❗能(neng)量密度🔞達到160Wh/kg；常(cháng)溫充電15分鍾，電(dian)池容量可以達(dá)🤩到80%以上；在-20℃低溫(wen)環境中，放電保(bao)✨持率可以達👣到(dao)90%以上；系統集成(chéng)效率可以達到(dao)80%以上。根據甯德(de)時✉️代公布的研(yán)究計劃，下一代(dai)鈉離子電池的(de)研發目标是200Wh/kg以(yǐ)上。

高鎳三元锂(lǐ)電池是以動力(lì)電池中鎳含量(liang)爲主要🌍判斷标(biāo)🛀準☎️，主要包括6系(xi)、8系三元锂電池(chí)，甚至是正在研(yan)究的9系三元锂(lǐ)電池，在中高端(duan)新能源乘用車(che)上👄有廣闊應用(yòng)前景，在未來解(jiě)決安全性的前(qian)提下，中高端乘(cheng)用💋車動力電池(chí)能量密度将有(you)質的飛躍。高鎳(nie)三元锂電池較(jiao)高能量⁉️密度帶(dai)來的優勢将驅(qu)動🈲即使在單位(wei)成本價格依舊(jiu)高于的情況下(xia)，實🐆現綜合成本(běn)接🈚近磷酸鐵锂(lǐ)電池。目前全球(qiu)主要動力電池(chi)生産廠商在高(gāo)鎳電池研發上(shàng)均有🌈布局。

固态(tai)電解質電池在(zai)安全性，穩定性(xing)，循環壽命額能(néng)量密度等方面(miàn)具有巨大優勢(shi)，有望解決安全(quan)問題♻️。使用固态(tai)電解質代替當(dāng)前锂電池中的(de)易燃電解質溶(róng)液，可以更安全(quán)密集地儲存能(neng)量，使用固态電(dian)解質将減少對(duì)銅和鋁的需求(qiu)㊙️，不再對隔📐膜和(he)液态💋電解液産(chǎn)生依賴，但目前(qián)也存在着技👉術(shù)不成熟，生産成(chéng)本高昂，關☎️鍵材(cai)料制備困🏃‍♀️難等(deng)缺陷，但固态電(dian)解質電池可以(yi)有效減少動力(lì)電池👨‍❤️‍👨組體積，保(bao)障動力‼️電池安(ān)全，商業化前景(jing)廣闊，未來必定(dìng)成爲主流♍研究(jiū)方向。

整體來看(kàn)，全球新能源汽(qì)車發展勢頭明(míng)确且強勁，随着(zhe)新能源汽車滲(shen)透率和銷量的(de)持續提升，動力(li)電池作爲🌂新能(néng)源汽車的“心髒(zāng)”，将迎來廣闊的(de)市場空間和黃(huang)金發展時期；在(zai)技術上路線方(fang)面，一定時期内(nèi)磷酸♌鐵锂和三(sān)元锂電将并存(cún)發展，長期來看(kàn)🎯鈉離子電池、高(gāo)鎳三元锂離子(zǐ)電池和固态電(dian)解質電池有望(wàng)脫穎而出，實現(xian)電池性能質的(de)突破。